Azərbaycanca AzərbaycancaБеларускі БеларускіDansk DanskDeutsch DeutschEspañola EspañolaFrançais FrançaisIndonesia IndonesiaItaliana Italiana日本語 日本語Қазақ ҚазақLietuvos LietuvosNederlands NederlandsPortuguês PortuguêsРусский Русскийසිංහල සිංහලแบบไทย แบบไทยTürkçe TürkçeУкраїнська Українська中國人 中國人United State United StateAfrikaans Afrikaans
Поддерживать
www.wikidata.ru-ru.nina.az

Первичное публичное предложение первичное публичное размещение IPO ай пи о также редко ипо от англ Initial Public Offeri

IPO

IPO

Первичное публичное предложение, первичное публичное размещение, IPO ([ай-пи-о], также редко [ипо́]; от англ. Initial Public Offering) — первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц. Продажа акций может осуществляться как путём размещения дополнительного выпуска акций путём открытой подписки, так и путём публичной продажи акций существующего выпуска.

В процессе подготовки к IPO компания обычно становится публичной — существенно меняет отчётность в сторону открытости и прозрачности.

Классификация

По процедуре первоначального публичного предложения акций (IPO) инвесторам могут быть предложены акции дополнительного и (или) основного выпусков:

  • PPO (англ. Primary Public Offering) — первичное публичное предложение акций основного выпуска (акции были выпущены ранее и часть из них уже принадлежат существующим акционерам) неограниченному кругу лиц. Является «классическим» вариантом IPO.
  • SPO (англ. Secondary Public Offering) — вторичное публичное предложение акций дополнительного (нового) выпуска неограниченному кругу лиц.
  • Follow-on («доразмещение»). Очередное предложение дополнительного выпуска акций компании неограниченному кругу лиц. Акции компании уже обращаются на бирже.

Следует отличать IPO от PO (англ. Public Offering) — публичное предложение акций компании на продажу широкому кругу лиц. При этом подразумевается, что акции компании уже обращаются на бирже. В процессе проведения публичного предложения акций (PO) инвесторам могут быть предложены акции дополнительного или основного выпусков.

В российской практике под названием IPO иногда подразумеваются и размещения на вторичном рынке пакетов акций (например, публичная продажа пакетов акций действующих акционеров широкому или ограниченному кругу инвесторов).

Цель проведения IPO

Существует несколько основных целей проведения IPO, приоритет которых может отличаться в зависимости от конкретного случая:

  • Относительно недорогое привлечение капитала в компанию: продажа собственных акций позволяет получить средства на неограниченный срок без предоставления обеспечения (залога) и с минимальными ограничениями по целевому использованию.
  • Расширение круга инвесторов диверсифицирует источники финансирования.
  • Наличие торгуемых на рынке акций позволяет быстро и самостоятельно получить текущую стоимость компании, что может использоваться для оценки деятельности и мотивации менеджеров, а также упрощает операции по слиянию или обмену активами.
  • Ликвидность корпоративных прав у акционеров после проведения IPO обычно резко повышается. Например, банки гораздо охотнее выдают кредиты под залог акций котируемых на бирже, чем акций, обращающихся только на внебиржевом рынке.

Для инвесторов IPO представляет собой достаточно рисковое мероприятие. При продаже слишком большого количества акций может ослабнуть механизм влияния на предприятие и управления им. Зачастую даже крупным компаниям сложно привлечь достаточное количество инвесторов, желающих поучаствовать в их IPO. Субъектам малого и среднего предпринимательства это сделать значительно сложнее.

Этапы IPO

Отчуждение ценных бумаг эмитента в пользу приобретателей в результате сделанного первичного публичного предложения является заключительной стадией целого ряда действий и процедур, которые совершает эмитент с целью максимально эффективной продажи предлагаемых ценных бумаг на рынке. В общих чертах, IPO включает в себя следующие этапы:

  • Предварительный этап — на данном этапе эмитент анализирует своё финансово-хозяйственное положение, организационную структуру и структуру активов, информационную (в том числе, финансовую) прозрачность, практику корпоративного управления и другие аспекты деятельности и стремится устранить выявленные слабости и недостатки, которые могут помешать ему успешно осуществить IPO.
  • Подготовительный этап:
    • Выбирается торговая площадка, консультанты, брокеры, андеррайтеры, с которыми окончательно согласовывается план действий и конфигурация IPO.
    • Принимаются решения и выполняются процедуры (например, реализация акционерами преимущественного права покупки) и составляются пакеты документов для инвесторов, помогающие сделать оценку и принять решение: публичное объявление о размещении, проспект эмиссии ценных бумаг, инвестиционный меморандум, инвестиционная и дивидендная политика и т. п.
    • Запускается рекламная кампания (в том числе в формате «Дорожное шоу») с целью повышения интереса потенциальных инвесторов к предлагаемым ценным бумагам и ознакомления с условиями преобретения.
  • Основной этап — сбор заявок на приобретение предлагаемых ценных бумаг, прайсинг (определение цены, если она не была оговорена заранее), удовлетворение заявок (аллокация) и подведение итогов публичного размещения.
  • Завершающий этап (aftermarket) — начало обращения ценных бумаг и окончательная оценка эффективности состоявшегося IPO.

Как правило, первичное размещение акций проводится с привлечением:

  • инвестиционных банков или инвестиционных компаний в качестве андеррайтеров (организаторов и гарантов размещения);
  • консультантов для организаторов и/или эмитентов, в том числе специализированных агентств для PR/IR компании;
  • аудиторских компаний.

Показатели проведения IPO в мире

Настоящий бум IPO был связан с выходом на рынок «доткомов» в конце 90-х годов XX века — в рекордном 1999 году на рынок впервые вышли свыше 200 компаний, которые привлекли около 200 млрд долларов США. Это привело к формированию «пузыря доткомов» и последующему его краху, в результате чего индекс Nasdaq упал более чем на 70 % в октябре по сравнению с показателями марта 2000 года, когда он достиг исторического максимума. По некоторым оценкам, в 2000—2002 годах совокупная рыночная стоимость американских компаний упала на 5 трлн долларов.

В 2006 году во всём мире было проведено 1729 IPO на сумму 247 млрд долларов. В 2007 году ожидалось существенное превышение этого показателя. Лидерами по сумме сделок являются США и Китай.

За 2019 год на биржи США вышло 233 компании, а с января по конец ноября 2020 года более 400. За весь 2020 год было сделано первичных размещений на 300 млрд долларов. За первую половину 2021 года на IPO провели сделки на сумму 350 млрд.

В 2020 году в мире было проведено 1 363 IPO, в ходе которых привлечено 268 млрд долларов. В этом году в Северной и Южной Америке показатели IPO и выручка увеличились на 30 % и 78 % соответственно. В Азиатско-Тихоокеанском регионе количество сделок увеличилось на 20 %, выручка — на 45 %. Между тем количество сделок в развивающихся странах выросло на 7 %, а выручка снизилась на 43 % по сравнению с 2019 годом.

По данным Dealogic, из-за военных действий на Украине, волатильности рынков и угрозы глобальной рецессии, за первые пять месяцев 2022 года объём средств привлеченных через IPO на биржах США и Европы упал на 90 % по сравнению с тем же периодом 2021 года. На IPO в этом году вышли 157 компаний, которые привлекли 17,9 млрд долларов. В прошлом — 628 компаний, которым удалось собрать 192 млрд.

Крупнейшие IPO

  1. Saudi Aramco — 29,4 млрд долларов (2019)
  2. Alibaba Group — 25 млрд долларов (2014)
  3. Agricultural Bank of China — 22,1 млрд долларов (2010).
  4. Industrial and Commercial Bank of China — 21,9 млрд долларов (2006).
  5. American International Assurance — 20,5 млрд долларов (2010).
  6. Visa Inc. — 19,7 млрд долларов (2008).
  7. Facebook — 18,4 миллиардов долларов (2012).
  8. General Motors — 18,1 млрд долларов (2010).

IPO в России

image

Компании

Первой российской компанией, разместившей в 1997 году свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), стало ОАО «ВымпелКом» (торговая марка «Билайн»).

В 2004—2007 годах в России наблюдался взрывной рост числа IPO на российских и западных рынках. Среди лидеров были «Калина», «Иркут», «Седьмой континент», «Лебедянский», «ВТБ», «Арсагера» и другие. Рекордную сумму в 2006 году получила «Роснефть» (10,4 млрд долларов).

24 мая 2011 года состоялось IPO Российской интернет-компании «Яндекс». В ходе первой торговой сессии на американской бирже Nasdaq её акции прибавили в цене 55,4 %. По объёму привлеченных средств (1,3 млрд долларов) IPO «Яндекса» стало вторым среди интернет-компаний после Google, которая в 2004 году привлекла 1,67 млрд долларов США.

В 2014 году IPO провела сеть гипермаркетов «Лента» на Лондонской бирже, сумев привлечь 952 млн долларов.

В 2019 году HeadHunter получили на бирже NASDAQ 220 млн долларов.

В ноябре 2020 года IPO провёл ретейлер Ozon, что позволило компании привлечь 1,273 млрд долларов без учёта расходов. Танкерная компания «Совкомфлот» через Московскую биржу привлекла 550 млн долларов.

В первом квартале 2021 года на IPO российские компании привлекли 2,4 млрд долларов.

К октябрю 2021 года IPO провели: Segezha Group на Московской бирже (30 млрд рублей), Fix Price на Лондонской бирже (а также повторный листинг на Московской), сеть клиник «Европейский медицинский центр» на Московской бирже.

В конце 2021 года — начале 2022 на IPO планируют выйти: «Вкусвилл», Делимобиль, «», Positive Technologies, Санкт-Петербургская биржа, ЦИАН.

25 апреля 2023 года Reuters сообщило, что российский биотехнологический стартап (дочерняя компания Института стволовых клеток человека) привлёк 178,8 млн рублей в ходе IPO на Московской бирже. Было продано 10 миллионов акций — 12 % от общего капитала компании.

Брокеры

В России доступ к российским или иностранным размещениям на биржах предлагают следующие компании:

См. также

Примечания

  1. Первичное публичное предложение акций (IPO). Справка. Дата обращения: 21 марта 2012. Архивировано 2 июня 2012 года.
  2. Размещение акций. RTS. Дата обращения: 21 марта 2012. 18 июня 2013 года.
  3. «Базовый курс по рынку ценных бумаг : учебное пособие» / О. В. Ломонтатидзе, М. И. Львова, А. В. Болотин и др. — М.:КНОРУС,2010. — 448с.
  4. K. V. Gluhov, M. V. Shipilova. Use of stock market instruments as a way to support small and medium-sized businesses during economic crises // Vestnik Universiteta. — 2021-12-02. — Вып. 10. — С. 139–146. — ISSN 1816-4277 2686-8415, 1816-4277. — doi:10.26425/1816-4277-2021-10-139-146. 5 декабря 2021 года.
  5. Интернет казался дивным 20 лет тому назад. «Коммерсантъ» (14 марта 2020). Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  6. Пузырь доткомов: что это такое и почему все говорят о повторении истории. РБК Инвестиции. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  7. Почему стоит вложиться в IPO и как это сделать: гайд для начинающих инвесторов (рус.). Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  8. BanksToday. Какие компании выходят на IPO в 2021-2022 годах? Ближайшие IPO российских компаний. BanksToday (25 сентября 2021). Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  9. "Value of US and European IPOs tumbles 90% this year". Financial Times. 2022-06-05. 10 июня 2022. Дата обращения: 10 июня 2022.
  10. Объем привлеченных через IPO средств на биржах США и Европы упал на 90%. РБК. Дата обращения: 10 июня 2022. 10 июня 2022 года.
  11. Итоговый размер IPO Saudi Aramco увеличился на $3,8 млрд. Ведомости. Дата обращения: 16 ноября 2020. 25 января 2020 года.
  12. BFM.ru. Первые по IPO. Alibaba продал акций на 25 млрд долларов. BFM.ru - деловой портал. Дата обращения: 16 ноября 2020. 3 марта 2021 года.
  13. "Agricultural Bank of China Sets IPO Record as Size Raised to $22.1 Billion". Bloomberg. 2010-08-15. 22 февраля 2017. Дата обращения: 30 сентября 2017.
  14. "ICBC completed its record $21.9 billion IPO in October 2006". Bloomberg. 2010-07-28. 9 июля 2014. Дата обращения: 30 сентября 2017.
  15. "AIA's IPO Boosted to $20.5 Billion With Overallotment". Bloomberg. 2010-10-29. 9 июля 2014. Дата обращения: 30 сентября 2017.
  16. Grocer, Stephen (2010-11-17). "How GM's IPO Stacks Up Against the Biggest IPOs on Record". Wall Street Journal. 28 июля 2013. Дата обращения: 5 мая 2020.
  17. Lee Spears, Douglas MacMillan, Zijing Wu. Facebook Said to Raise Size of IPO to 421 Million Shares. Bloomberg.com. Дата обращения: 11 января 2016. 26 января 2016 года.
  18. "GM Says Total Offering Size $23.1 Billion Including Overallotment Options", Bloomberg, 2010-11-26 {{}}: Игнорируется текст: "news" () от 19 ноября 2012 на Wayback Machine
  19. Вымпелком и ECI: союз ради связи. CNews.ru. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  20. . web.archive.org (15 августа 2016). Дата обращения: 21 ноября 2021. Архивировано 15 августа 2016 года.
  21. Почему IPO HeadHunter оказалось таким успешным. Ведомости. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  22. Светлана Зыкова. HeadHunter вышел на IPO. Rusbase. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  23. IPO Ozon оказалось сверхуспешным. Раскрыты подробности. CNews.ru. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  24. Ozon раскрыл итоги IPO на Nasdaq и Мосбирже. Ведомости. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  25. «Совкомфлот» провел IPO. «Коммерсантъ» (7 октября 2020). Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  26. Segezha Group привлекла ₽30 млрд в ходе IPO на Московской бирже. РБК. Дата обращения: 21 ноября 2021. 26 января 2022 года.
  27. Segezha Group привлекла 30 млрд рублей в ходе IPO на Мосбирже. Ведомости. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  28. Fix Price закрыла книгу перед IPO. «Коммерсантъ» (1 марта 2021). Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  29. Все по $9,75 - Fix Price конвертировала успешную бизнес-модель в рекордное IPO. Обобщение. Interfax.ru. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  30. IPO одного из крупнейших медицинских холдингов страны принесло $500 млн. Ведомости. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  31. Сеть клиник ЕМС объявила параметры IPO на Мосбирже. «Коммерсантъ» (7 июля 2021). Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  32. Владельцы «Европейского медицинского центра» привлекли $500 млн в ходе IPO. Forbes.ru. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  33. «Вкусвилл» назвал долю онлайн-продаж в преддверии IPO. РБК. Дата обращения: 21 ноября 2021. 26 ноября 2021 года.
  34. «Вкусвилл» и «Делимобиль» зайдут с двух сторон. «Коммерсантъ» (8 сентября 2021). Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  35. Книга заявок в рамках IPO "Делимобиля" полностью подписана. Interfax.ru. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  36. Каршеринговую компанию «Делимобиль» могут оценить на IPO более чем в $900 млн. Forbes.ru. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  37. Владелец сетей «Красное & белое» и «Бристоль» официально объявил о планах провести IPO. «Коммерсантъ» (27 октября 2021). Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  38. Пять российских компаний готовятся выйти на IPO. Элитный Трейдер. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  39. Кибербезопасность предложат инвесторам. «Коммерсантъ» (16 марта 2021). Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  40. Попавшая под санкции США Positive Technologies рассказала о сроках проведения IPO в России. Forbes.ru. Дата обращения: 21 ноября 2021. 30 октября 2021 года.
  41. Санкт-Петербургская биржа спешит на IPO. «Коммерсантъ» (19 мая 2021). Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  42. Частное становится публичным. «Коммерсантъ» (25 октября 2021). Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  43. «ЦИАН» планирует IPO на Московской и Нью-Йоркской биржах. Элитный Трейдер. Дата обращения: 21 ноября 2021. 21 ноября 2021 года.
  44. Reuters (2023-04-25). "Biotech firm raises $2.2 mln in first Russian IPO this year". Reuters. 25 апреля 2023. Дата обращения: 26 апреля 2023. {{}}: |last= имеет универсальное имя ()
  45. На российском рынке прошло первое IPO с начала года. Forbes.ru. Дата обращения: 26 апреля 2023. 25 апреля 2023 года.
  46. "Пользователи «ВТБ Мои Инвестиции» смогут участвовать в IPO и SPO". Rambler News. 2020-09-29. 13 ноября 2020. Дата обращения: 12 ноября 2020.
  47. Клиенты Тинькофф Инвестиций смогут инвестировать в IPO. Тинькофф Банк. Дата обращения: 16 ноября 2020. 28 февраля 2021 года.
  48. IPO и частные компании США: как инвестировать в акции из России. CNews.ru. Дата обращения: 16 ноября 2020. 27 ноября 2020 года.
  49. "Почему IPO стало хитом этого года и почему следующим станут акции частных компаний". Минфин. 2020-11-09. 16 ноября 2020. Дата обращения: 12 ноября 2020.

Ссылки

  • Закон Российской Федерации от 28.12.2002 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 1 июня 2009 на Wayback Machine
  • IPO на ММВБ от 31 декабря 2010 на Wayback Machine

Википедия, чтение, книга, библиотека, поиск, нажмите, истории, книги, статьи, wikipedia, учить, информация, история, скачать, скачать бесплатно, mp3, видео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, картинка, музыка, песня, фильм, игра, игры, мобильный, телефон, Android, iOS, apple, мобильный телефон, Samsung, iphone, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, ПК, web, Сеть, компьютер

Pervichnoe publichnoe predlozhenie pervichnoe publichnoe razmeshenie IPO aj pi o takzhe redko ipo ot angl Initial Public Offering pervaya publichnaya prodazha akcij akcionernogo obshestva v tom chisle v forme prodazhi depozitarnyh raspisok na akcii neogranichennomu krugu lic Prodazha akcij mozhet osushestvlyatsya kak putyom razmesheniya dopolnitelnogo vypuska akcij putyom otkrytoj podpiski tak i putyom publichnoj prodazhi akcij sushestvuyushego vypuska V processe podgotovki k IPO kompaniya obychno stanovitsya publichnoj sushestvenno menyaet otchyotnost v storonu otkrytosti i prozrachnosti KlassifikaciyaPo procedure pervonachalnogo publichnogo predlozheniya akcij IPO investoram mogut byt predlozheny akcii dopolnitelnogo i ili osnovnogo vypuskov PPO angl Primary Public Offering pervichnoe publichnoe predlozhenie akcij osnovnogo vypuska akcii byli vypusheny ranee i chast iz nih uzhe prinadlezhat sushestvuyushim akcioneram neogranichennomu krugu lic Yavlyaetsya klassicheskim variantom IPO SPO angl Secondary Public Offering vtorichnoe publichnoe predlozhenie akcij dopolnitelnogo novogo vypuska neogranichennomu krugu lic Follow on dorazmeshenie Ocherednoe predlozhenie dopolnitelnogo vypuska akcij kompanii neogranichennomu krugu lic Akcii kompanii uzhe obrashayutsya na birzhe Sleduet otlichat IPO ot PO angl Public Offering publichnoe predlozhenie akcij kompanii na prodazhu shirokomu krugu lic Pri etom podrazumevaetsya chto akcii kompanii uzhe obrashayutsya na birzhe V processe provedeniya publichnogo predlozheniya akcij PO investoram mogut byt predlozheny akcii dopolnitelnogo ili osnovnogo vypuskov V rossijskoj praktike pod nazvaniem IPO inogda podrazumevayutsya i razmesheniya na vtorichnom rynke paketov akcij naprimer publichnaya prodazha paketov akcij dejstvuyushih akcionerov shirokomu ili ogranichennomu krugu investorov Cel provedeniya IPOSushestvuet neskolko osnovnyh celej provedeniya IPO prioritet kotoryh mozhet otlichatsya v zavisimosti ot konkretnogo sluchaya Otnositelno nedorogoe privlechenie kapitala v kompaniyu prodazha sobstvennyh akcij pozvolyaet poluchit sredstva na neogranichennyj srok bez predostavleniya obespecheniya zaloga i s minimalnymi ogranicheniyami po celevomu ispolzovaniyu Rasshirenie kruga investorov diversificiruet istochniki finansirovaniya Nalichie torguemyh na rynke akcij pozvolyaet bystro i samostoyatelno poluchit tekushuyu stoimost kompanii chto mozhet ispolzovatsya dlya ocenki deyatelnosti i motivacii menedzherov a takzhe uproshaet operacii po sliyaniyu ili obmenu aktivami Likvidnost korporativnyh prav u akcionerov posle provedeniya IPO obychno rezko povyshaetsya Naprimer banki gorazdo ohotnee vydayut kredity pod zalog akcij kotiruemyh na birzhe chem akcij obrashayushihsya tolko na vnebirzhevom rynke Dlya investorov IPO predstavlyaet soboj dostatochno riskovoe meropriyatie Pri prodazhe slishkom bolshogo kolichestva akcij mozhet oslabnut mehanizm vliyaniya na predpriyatie i upravleniya im Zachastuyu dazhe krupnym kompaniyam slozhno privlech dostatochnoe kolichestvo investorov zhelayushih pouchastvovat v ih IPO Subektam malogo i srednego predprinimatelstva eto sdelat znachitelno slozhnee Etapy IPOOtchuzhdenie cennyh bumag emitenta v polzu priobretatelej v rezultate sdelannogo pervichnogo publichnogo predlozheniya yavlyaetsya zaklyuchitelnoj stadiej celogo ryada dejstvij i procedur kotorye sovershaet emitent s celyu maksimalno effektivnoj prodazhi predlagaemyh cennyh bumag na rynke V obshih chertah IPO vklyuchaet v sebya sleduyushie etapy Predvaritelnyj etap na dannom etape emitent analiziruet svoyo finansovo hozyajstvennoe polozhenie organizacionnuyu strukturu i strukturu aktivov informacionnuyu v tom chisle finansovuyu prozrachnost praktiku korporativnogo upravleniya i drugie aspekty deyatelnosti i stremitsya ustranit vyyavlennye slabosti i nedostatki kotorye mogut pomeshat emu uspeshno osushestvit IPO Podgotovitelnyj etap Vybiraetsya torgovaya ploshadka konsultanty brokery anderrajtery s kotorymi okonchatelno soglasovyvaetsya plan dejstvij i konfiguraciya IPO Prinimayutsya resheniya i vypolnyayutsya procedury naprimer realizaciya akcionerami preimushestvennogo prava pokupki i sostavlyayutsya pakety dokumentov dlya investorov pomogayushie sdelat ocenku i prinyat reshenie publichnoe obyavlenie o razmeshenii prospekt emissii cennyh bumag investicionnyj memorandum investicionnaya i dividendnaya politika i t p Zapuskaetsya reklamnaya kampaniya v tom chisle v formate Dorozhnoe shou s celyu povysheniya interesa potencialnyh investorov k predlagaemym cennym bumagam i oznakomleniya s usloviyami preobreteniya Osnovnoj etap sbor zayavok na priobretenie predlagaemyh cennyh bumag prajsing opredelenie ceny esli ona ne byla ogovorena zaranee udovletvorenie zayavok allokaciya i podvedenie itogov publichnogo razmesheniya Zavershayushij etap aftermarket nachalo obrasheniya cennyh bumag i okonchatelnaya ocenka effektivnosti sostoyavshegosya IPO Kak pravilo pervichnoe razmeshenie akcij provoditsya s privlecheniem investicionnyh bankov ili investicionnyh kompanij v kachestve anderrajterov organizatorov i garantov razmesheniya konsultantov dlya organizatorov i ili emitentov v tom chisle specializirovannyh agentstv dlya PR IR kompanii auditorskih kompanij Pokazateli provedeniya IPO v mireNastoyashij bum IPO byl svyazan s vyhodom na rynok dotkomov v konce 90 h godov XX veka v rekordnom 1999 godu na rynok vpervye vyshli svyshe 200 kompanij kotorye privlekli okolo 200 mlrd dollarov SShA Eto privelo k formirovaniyu puzyrya dotkomov i posleduyushemu ego krahu v rezultate chego indeks Nasdaq upal bolee chem na 70 v oktyabre po sravneniyu s pokazatelyami marta 2000 goda kogda on dostig istoricheskogo maksimuma Po nekotorym ocenkam v 2000 2002 godah sovokupnaya rynochnaya stoimost amerikanskih kompanij upala na 5 trln dollarov V 2006 godu vo vsyom mire bylo provedeno 1729 IPO na summu 247 mlrd dollarov V 2007 godu ozhidalos sushestvennoe prevyshenie etogo pokazatelya Liderami po summe sdelok yavlyayutsya SShA i Kitaj Za 2019 god na birzhi SShA vyshlo 233 kompanii a s yanvarya po konec noyabrya 2020 goda bolee 400 Za ves 2020 god bylo sdelano pervichnyh razmeshenij na 300 mlrd dollarov Za pervuyu polovinu 2021 goda na IPO proveli sdelki na summu 350 mlrd V 2020 godu v mire bylo provedeno 1 363 IPO v hode kotoryh privlecheno 268 mlrd dollarov V etom godu v Severnoj i Yuzhnoj Amerike pokazateli IPO i vyruchka uvelichilis na 30 i 78 sootvetstvenno V Aziatsko Tihookeanskom regione kolichestvo sdelok uvelichilos na 20 vyruchka na 45 Mezhdu tem kolichestvo sdelok v razvivayushihsya stranah vyroslo na 7 a vyruchka snizilas na 43 po sravneniyu s 2019 godom Po dannym Dealogic iz za voennyh dejstvij na Ukraine volatilnosti rynkov i ugrozy globalnoj recessii za pervye pyat mesyacev 2022 goda obyom sredstv privlechennyh cherez IPO na birzhah SShA i Evropy upal na 90 po sravneniyu s tem zhe periodom 2021 goda Na IPO v etom godu vyshli 157 kompanij kotorye privlekli 17 9 mlrd dollarov V proshlom 628 kompanij kotorym udalos sobrat 192 mlrd Krupnejshie IPO Saudi Aramco 29 4 mlrd dollarov 2019 Alibaba Group 25 mlrd dollarov 2014 Agricultural Bank of China 22 1 mlrd dollarov 2010 Industrial and Commercial Bank of China 21 9 mlrd dollarov 2006 American International Assurance 20 5 mlrd dollarov 2010 Visa Inc 19 7 mlrd dollarov 2008 Facebook 18 4 milliardov dollarov 2012 General Motors 18 1 mlrd dollarov 2010 IPO v RossiiKompanii Pervoj rossijskoj kompaniej razmestivshej v 1997 godu svoi akcii na Nyu Jorkskoj fondovoj birzhe NYSE stalo OAO VympelKom torgovaya marka Bilajn V 2004 2007 godah v Rossii nablyudalsya vzryvnoj rost chisla IPO na rossijskih i zapadnyh rynkah Sredi liderov byli Kalina Irkut Sedmoj kontinent Lebedyanskij VTB Arsagera i drugie Rekordnuyu summu v 2006 godu poluchila Rosneft 10 4 mlrd dollarov 24 maya 2011 goda sostoyalos IPO Rossijskoj internet kompanii Yandeks V hode pervoj torgovoj sessii na amerikanskoj birzhe Nasdaq eyo akcii pribavili v cene 55 4 Po obyomu privlechennyh sredstv 1 3 mlrd dollarov IPO Yandeksa stalo vtorym sredi internet kompanij posle Google kotoraya v 2004 godu privlekla 1 67 mlrd dollarov SShA V 2014 godu IPO provela set gipermarketov Lenta na Londonskoj birzhe sumev privlech 952 mln dollarov V 2019 godu HeadHunter poluchili na birzhe NASDAQ 220 mln dollarov V noyabre 2020 goda IPO provyol retejler Ozon chto pozvolilo kompanii privlech 1 273 mlrd dollarov bez uchyota rashodov Tankernaya kompaniya Sovkomflot cherez Moskovskuyu birzhu privlekla 550 mln dollarov V pervom kvartale 2021 goda na IPO rossijskie kompanii privlekli 2 4 mlrd dollarov K oktyabryu 2021 goda IPO proveli Segezha Group na Moskovskoj birzhe 30 mlrd rublej Fix Price na Londonskoj birzhe a takzhe povtornyj listing na Moskovskoj set klinik Evropejskij medicinskij centr na Moskovskoj birzhe V konce 2021 goda nachale 2022 na IPO planiruyut vyjti Vkusvill Delimobil Krasnoe amp Beloe Positive Technologies Sankt Peterburgskaya birzha CIAN 25 aprelya 2023 goda Reuters soobshilo chto rossijskij biotehnologicheskij startap dochernyaya kompaniya Instituta stvolovyh kletok cheloveka privlyok 178 8 mln rublej v hode IPO na Moskovskoj birzhe Bylo prodano 10 millionov akcij 12 ot obshego kapitala kompanii Brokery V Rossii dostup k rossijskim ili inostrannym razmesheniyam na birzhah predlagayut sleduyushie kompanii VTB Investicii tolko k IPO rossijskih kompanij kotorye provodyatsya na Moskovskoj birzhe Tinkoff Investicii dostupen tolko klientam s tarifom Premium United Traders IPO tolko amerikanskih kompanij preimushestvenno iz tehnologicheskogo sektora Sm takzheDorozhnoe shou Razmeshenie cennyh bumag Obrashenie cennyh bumag ICO kriptovalyuty IEOPrimechaniyaPervichnoe publichnoe predlozhenie akcij IPO Spravka rus Data obrasheniya 21 marta 2012 Arhivirovano 2 iyunya 2012 goda Razmeshenie akcij rus RTS Data obrasheniya 21 marta 2012 18 iyunya 2013 goda Bazovyj kurs po rynku cennyh bumag uchebnoe posobie O V Lomontatidze M I Lvova A V Bolotin i dr M KNORUS 2010 448s K V Gluhov M V Shipilova Use of stock market instruments as a way to support small and medium sized businesses during economic crises Vestnik Universiteta 2021 12 02 Vyp 10 S 139 146 ISSN 1816 4277 2686 8415 1816 4277 doi 10 26425 1816 4277 2021 10 139 146 5 dekabrya 2021 goda Internet kazalsya divnym 20 let tomu nazad rus Kommersant 14 marta 2020 Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Puzyr dotkomov chto eto takoe i pochemu vse govoryat o povtorenii istorii rus RBK Investicii Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Pochemu stoit vlozhitsya v IPO i kak eto sdelat gajd dlya nachinayushih investorov rus Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda BanksToday Kakie kompanii vyhodyat na IPO v 2021 2022 godah Blizhajshie IPO rossijskih kompanij neopr BanksToday 25 sentyabrya 2021 Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Value of US and European IPOs tumbles 90 this year Financial Times 2022 06 05 10 iyunya 2022 Data obrasheniya 10 iyunya 2022 Obem privlechennyh cherez IPO sredstv na birzhah SShA i Evropy upal na 90 rus RBK Data obrasheniya 10 iyunya 2022 10 iyunya 2022 goda Itogovyj razmer IPO Saudi Aramco uvelichilsya na 3 8 mlrd rus Vedomosti Data obrasheniya 16 noyabrya 2020 25 yanvarya 2020 goda BFM ru Pervye po IPO Alibaba prodal akcij na 25 mlrd dollarov rus BFM ru delovoj portal Data obrasheniya 16 noyabrya 2020 3 marta 2021 goda Agricultural Bank of China Sets IPO Record as Size Raised to 22 1 Billion Bloomberg 2010 08 15 22 fevralya 2017 Data obrasheniya 30 sentyabrya 2017 ICBC completed its record 21 9 billion IPO in October 2006 Bloomberg 2010 07 28 9 iyulya 2014 Data obrasheniya 30 sentyabrya 2017 AIA s IPO Boosted to 20 5 Billion With Overallotment Bloomberg 2010 10 29 9 iyulya 2014 Data obrasheniya 30 sentyabrya 2017 Grocer Stephen 2010 11 17 How GM s IPO Stacks Up Against the Biggest IPOs on Record Wall Street Journal 28 iyulya 2013 Data obrasheniya 5 maya 2020 Lee Spears Douglas MacMillan Zijing Wu Facebook Said to Raise Size of IPO to 421 Million Shares neopr Bloomberg com Data obrasheniya 11 yanvarya 2016 26 yanvarya 2016 goda GM Says Total Offering Size 23 1 Billion Including Overallotment Options Bloomberg 2010 11 26 a href wiki D0 A8 D0 B0 D0 B1 D0 BB D0 BE D0 BD Citation title Shablon Citation citation a Ignoriruetsya tekst news spravka ot 19 noyabrya 2012 na Wayback Machine Vympelkom i ECI soyuz radi svyazi rus CNews ru Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda neopr web archive org 15 avgusta 2016 Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 Arhivirovano 15 avgusta 2016 goda Pochemu IPO HeadHunter okazalos takim uspeshnym rus Vedomosti Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Svetlana Zykova HeadHunter vyshel na IPO rus Rusbase Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda IPO Ozon okazalos sverhuspeshnym Raskryty podrobnosti rus CNews ru Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Ozon raskryl itogi IPO na Nasdaq i Mosbirzhe rus Vedomosti Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Sovkomflot provel IPO rus Kommersant 7 oktyabrya 2020 Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Segezha Group privlekla 30 mlrd v hode IPO na Moskovskoj birzhe rus RBK Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 26 yanvarya 2022 goda Segezha Group privlekla 30 mlrd rublej v hode IPO na Mosbirzhe rus Vedomosti Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Fix Price zakryla knigu pered IPO rus Kommersant 1 marta 2021 Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Vse po 9 75 Fix Price konvertirovala uspeshnuyu biznes model v rekordnoe IPO Obobshenie rus Interfax ru Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda IPO odnogo iz krupnejshih medicinskih holdingov strany prineslo 500 mln rus Vedomosti Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Set klinik EMS obyavila parametry IPO na Mosbirzhe rus Kommersant 7 iyulya 2021 Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Vladelcy Evropejskogo medicinskogo centra privlekli 500 mln v hode IPO rus Forbes ru Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Vkusvill nazval dolyu onlajn prodazh v preddverii IPO rus RBK Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 26 noyabrya 2021 goda Vkusvill i Delimobil zajdut s dvuh storon rus Kommersant 8 sentyabrya 2021 Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Kniga zayavok v ramkah IPO Delimobilya polnostyu podpisana rus Interfax ru Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Karsheringovuyu kompaniyu Delimobil mogut ocenit na IPO bolee chem v 900 mln rus Forbes ru Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Vladelec setej Krasnoe amp beloe i Bristol oficialno obyavil o planah provesti IPO rus Kommersant 27 oktyabrya 2021 Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Pyat rossijskih kompanij gotovyatsya vyjti na IPO rus Elitnyj Trejder Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Kiberbezopasnost predlozhat investoram rus Kommersant 16 marta 2021 Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Popavshaya pod sankcii SShA Positive Technologies rasskazala o srokah provedeniya IPO v Rossii rus Forbes ru Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 30 oktyabrya 2021 goda Sankt Peterburgskaya birzha speshit na IPO rus Kommersant 19 maya 2021 Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Chastnoe stanovitsya publichnym rus Kommersant 25 oktyabrya 2021 Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda CIAN planiruet IPO na Moskovskoj i Nyu Jorkskoj birzhah rus Elitnyj Trejder Data obrasheniya 21 noyabrya 2021 21 noyabrya 2021 goda Reuters 2023 04 25 Biotech firm raises 2 2 mln in first Russian IPO this year Reuters 25 aprelya 2023 Data obrasheniya 26 aprelya 2023 a href wiki D0 A8 D0 B0 D0 B1 D0 BB D0 BE D0 BD Cite news title Shablon Cite news cite news a last imeet universalnoe imya spravka Na rossijskom rynke proshlo pervoe IPO s nachala goda rus Forbes ru Data obrasheniya 26 aprelya 2023 25 aprelya 2023 goda Polzovateli VTB Moi Investicii smogut uchastvovat v IPO i SPO Rambler News 2020 09 29 13 noyabrya 2020 Data obrasheniya 12 noyabrya 2020 Klienty Tinkoff Investicij smogut investirovat v IPO rus Tinkoff Bank Data obrasheniya 16 noyabrya 2020 28 fevralya 2021 goda IPO i chastnye kompanii SShA kak investirovat v akcii iz Rossii neopr CNews ru Data obrasheniya 16 noyabrya 2020 27 noyabrya 2020 goda Pochemu IPO stalo hitom etogo goda i pochemu sleduyushim stanut akcii chastnyh kompanij Minfin 2020 11 09 16 noyabrya 2020 Data obrasheniya 12 noyabrya 2020 SsylkiZakon Rossijskoj Federacii ot 28 12 2002 g 39 FZ O rynke cennyh bumag ot 1 iyunya 2009 na Wayback Machine IPO na MMVB ot 31 dekabrya 2010 na Wayback Machine

Дата публикации:
Вершина